原创：资金压力测试

无论是小公司还是大公司的财务经理，经常需要看看资金状况如何，钱还能维持多久。怎么看才是比较科学的方法？我感到“资金压力测试”是个比较贴切的方法。资金状况是“HARD”模式，还是“EASY”模式，通过压力测试可以得出结论。

资金压力测试，是指（自创定义）企业对某一时间段内的资金状况进行预测，并预先采取对应策略的一种资金管理方式。

资金压力测试大致公式可以定义为某时间段的：

【（期初剩余资金＋本期资金流入－本期资金流出）÷（期初剩余资金＋本期资金流入）】算出的百分比

可以测出企业资金状况的5种结果，一般分为：

1、非常安全（≥50%）

2、安全（30%～50%）

3、有风险（20%～30%）

4、比较危险（10%～20%）

5、非常危险（≤10%）

资金状况的结果，还要看剩余资金多少，并且受业务模式、负债状况、回款情况、付现成本等等很多因素的影响。各企业的百分比定义也可根据行业特点自定义而有所不同。

例如：企业负债过高，增速过快，一旦回款不够，资金链就可能断裂。

案例1：

500强企业的海外子公司，曾经靠海外低息贷款，不花母公司一分钱，就把事情干完了。

500强因大体量和良好信誉和名气，其子公司也容易在海外贷到款。海外低息贷款寄回国内由母公司运作而利用息差赚取收益。

销售回款，再去用于偿还低息贷款、支付海外子公司付现成本和销售成本。接单后从国内发货运至海外客户。所以“空手道式的资金运作”可以让这家海外子公司不花费母公司一分钱，完成资金链循环。

所以海外子公司的资金压力大致测试公式为：每月（期初资金余额＋本月回款＋本月低息贷款入账－打回母公司赚息差的运作款－本月付现成本&销售成本-本月利息费用等）÷（资金余额＋本月回款＋本月低息贷款入账）＝？%，并根据这个百分比区间范围，结合资金使用计划，自定义资金状况的5种范围结果。

案例2：
500强企业的国内子公司，资金余额为2000万元，每月4000万的回款；收到500万左右的承兑汇票（假设平均60天）；每月500万元的人工水电固定付现（不含报销）；每月2500万左右的购买材料，每月贷款利息100万元。

某月的资金压力大致测试公式为：（2000＋4000＋250－500－2500-100）÷（2000＋4000＋250）＝50%。于是，该子公司根据压力测试资金状况的5种范围结果，结合资金使用计划，决定选择要偿还部分银行的贷款。

作者：范晓东，中欧商学院讲师，经济学硕士、高级会计师、注册税务师，拥有2家500强国企15年全物流财务实操及2年一线营销、2年房产开发公司财务总监经历，财友认知升级创始人，微信公众号：财友饭饭